بررسی اثر متغیرهای اقتصاد کلان بر بورس کالای ایران و استفاده از الگوریتم های هوش مصنوعی با تکیه بر الگوریتم منطق فازی جهت پیش بینی شاخص ها و قیمت گذاری ابزار مشتقه در بازار بورس کالا

سابقه ی تاسیس بورس کالا در ایران به یک دهه نمی رسد در حالی که در کشورهای دیگر بورس های کالا، بیش از 100 سال سابقه ی فعالیت دارند. طبق مطالعات انجام گرفته، انتخاب کالا برای سرمایه گذاری انتخابی جدید به حساب می آید و به همین علت آنالیز و تحلیل بر روی این بازار ها با وجود قدمت آن ها امری نوین است. از طرفی بکارگیری کالا به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری و آنالیز این بازار نیازمند داشتن اطلاعات شاخص بازار بورس کالا است. در هر بازار بورس، می توان بنا بر احتیاج و کارایی شاخص های زیادی را تعریف و محاسبه نمود. در تمام بورس های دنیا نیز شاخص های زیادی محاسبه می شود، لکن با وجود گذشت 8 سال از تاسیس بورس کالا هنوز شاخصی رسمی برای این بورس تعریف نشده است. در پژوهش حاضر سعی شده است در ابتدا با استفاده از تجربه ی بازار بورس کالای آمریکا، به عنوان قدیمی ترین بازار بورس کالا، شاخصی برای این بازار طراحی شود. این شاخص به صورتی طراحی شده است که هیچ کالایی نمی تواند بر شاخص غالب باشد و میزان نقدشوندگی و حجم تولیدات کالاها در این شاخص به صورت همزمان مورد نظر قرار گرفته است. در بخش دوم از این پژوهش، اثر متغیرهای اقتصاد کلان بر روی شاخص طراحی شده برای بازار بورس کالا، مطالعه شده است. این مطالعه از آن جهت اهمیت دارد که قواعد سر انگشتی سرمایه گذاری و پوشش ریسک در بازار کالا را با توجه به شرایط اقتصادی به دست می دهد و نمایی از چارچوب کلی بازار را که مبتنی بر اقتصاد کلان است، به دست می دهد. در این مطالعه با توجه با کوتاه مدت بودن اطلاعات از متغیرهای کوتاه مدت در اقتصاد کلان بهره گرفته شده است و برای مطالعات و شناسایی ساختار بلند مدت بازار نیاز به گذر زمان است تا اطلاعات بازار شکل بگیرد و بازار به بلوغ نسبی برسد. در بخش سوم این پژوهش مدلی عصبی-فازی برای پیش بینی قیمت در بازار سکه آتی طراحی شده است. این مدل بر خلاف مدل های قدیمی از داده های تحلیل تکنیکال برای آموزش سیستم استفاده می کند. هدف از این طراحی، ارائه استراتژی مناسب برای فعالیت سرمایه گذاری در بازار سکه آتی است. در بسیاری از مطالعاتی که پیش از این بر روی مدل های پیش بینی انجام شده است ورودی های مدل ها بیشتر متغیرهای اقتصادی و یا به عبارت بهتر مبتنی بر تحلیل های بنیادی و فاندمنتال بوده است. لکن مدل طراحی شده در این بخش این هدف را دارد که اولا مشاهده نماید آیا تحلیل تکنیکال می تواند قابل اتکا در تصمیمات سرمایه گذاری باشد و اگر آری ضریب اطمینان آن چقدر است. با توجه به نتایج این پروژه ضریب اطمینان مدل طراحی شده معادل ?? درصد است.